局外人

刚看完了《局外人》电影，9年前震惊全球的500亿欧元法国兴业银行交易弊案改编。

一个金融硕士在进入银行没几年，因交易部主管“赏识”，成为交易员，眼界大开，在期货交易市场每投必中，逐渐沉迷于其中，后来在主管的“默许”下，越发胆大疯狂交易，多次超越买卖交易限额权限，甚至超过银行股本，把赚来的资金14亿藏匿到“地毯”账户下，只上报5500万，最终在08年次贷危机时，出现20亿的亏损，不甘心，赌最后一次，本来应该抛掉，却加大资金头寸，最终导致兴业银行49亿亏损。

而这几年间，银行风险控制部多次对他的交易账户进行警告，却因为主管挡箭牌，还有他的交易修改等操作，而没有立案去查，直到出现巨额亏损。

后来他被兴业银行控告入狱，赔偿49亿债务，但后来法庭裁决银行内部也有严重失职的原因。

所以人性的欲望，没有规矩时会被放大，止损意识很重要。

它没有太表现纸醉金迷。

但是我相信这对年轻人的诱惑依然很多。

因为一方面，年轻人往往很自信，相信发生在别人身上的倒霉事和自己无关，另一方面，金融市场钱来的真的太快了。

自信加上钱来的快，最终还会吸引很多年轻人投身其中！

一群成天把绩效、团队精神、领导力挂在嘴边的精英，事实上也只不过是追逐利益的connard。

sg总部夜景拍的不错。

除了开头有点流水账，总体节奏紧凑，这样有专业金融操作术语不懂也影响不大。

音乐算是加星。

最后算账那块数学不好的我还是没算明白。

遗憾的是导演完全从kerviel角度角度来拍把他打造成受害！

真实表达自己的感受就是诚实吗？

如果这个真实会给别人带来不舒服甚至是伤害呢？

以前我一直天真的以为只要说实话就是个诚实甚至有点高尚的人，然而却忽略了听话人的感受，后来我学会了一个词-善意的谎言，通过婉转的方式表达自己的感受，让彼此都舒服。

很多人用“我就是这个样子呀”来为自己自私的行为找借口

今天看了《巴黎交易员》又名局外人，这是我第一次在豆瓣上发言，为了写这个评论才发现虽然之前经常看豆瓣影评，但是没账号，今天就把我新注册的账号的处女评写给这部电影做为观后感吧，写给自己同时也送给电脑前的更多的小伙伴们。

电影中最后主角犯的事情暴露了，主角还妄想向以往那样翻盘，可是主角的上司对它说了一句“你真可悲”，的确这样的人真是可悲，so不要碰赌博，哪怕是以赌博的思维来做其他的事情。

我记得《巴黎交易员》有一段里提携主角走上交易这条路的人在得知主角赚了15亿欧元后，给主角留下一句字条便走了。

这个字条就是“xx，你不适合做一个交易员”。

对啊，想想这句话，主角的确不适合做一个交易员，要赚15亿欧元得投入多少资金进去才行，同时风险又有多大，这完全就是一种走钢丝的赌博，最后必然会坠入悬崖，而现实中主角这样操作的结局也正好验证了这一点。

合格的交易员肯定有风险控制才行。

还有这部电影和《魔鬼交易员》这部电影有点相似，都是讲一个人差点都搞垮了一个银行，亏损了巨额的财产。

都是把交易弄成了赌博，《巴黎交易员》和《魔鬼交易员》这两部电影比较有意思的一点是巴林银行和法业银行都是由交易员造成了巨额亏损，而且最后都知道，都有选择止损或继续放着不管，这样有可能亏损停止乃至获利。

这完全是一种赌博，是宁愿壮士断腕还是像一个鸵鸟一样假装不知道把头埋在沙子里。

可是这两个银行虽然有相同的遭遇但是却做了不同的选择，法业银行选择了后者，而巴林银行选择了前者。

这也就造成了不同的结局，巴林银行倒闭了，而法业银行继续存在着，也不存在12万人的失业哈。

所以永远不要寄希望于赌博，交易不是赌博、投资也不是。

结尾：电影有时候是生活的比喻，给人以警醒。

一栋楼是某家公司的资产。

它矗立在那里，几百年不变，迎来送往的人不计其数。

有的是出钱建造它的财团、政府，有的是运营它的管理阶层，有的仰慕它而来打工。

它，像个机器，每日亮灯、熄灯，周而复始，毫无情感。

当人站它里面、它对面，人都不可能高过于它，它从成立的第一天就是那个样子，自始至终。

如果哪天它真的有变化了，只是看它的人心境变了而已，它还是那个毫无止境的庞然大物，你只能选择进入或退出，但观看它的姿势除了仰望，还是仰望。

某天出现了一个扬言要与它试比高的男人，他有非同一般的脑子和熊心豹子胆，他在它内部楼层之间来来去去，在管理层面前一次次证明自己，让管理层觉得他是这栋楼的一部分，归属于这栋楼，并且他们相信无论试比高的男人如何都不会伤及管理层自身，“楼怎么可能自残手足呢，肯定会像我们一样爱惜它，我们可是站在最高层的人”。

管理层对试比高的举动毫不忌讳，甚至鼓励，而大楼像神一样嘲笑这个千百年来时不时就会出现的“孤勇者”，跟他们说：“你放手去做吧，我不会阻挠你。

”几次之后，勇者发现了管理层的虚弱，于是他聪明得越过他们，来到大楼顶，用历史里已知曾经得到过的最好成绩的勇士们激励自己，许愿自己将会超过他们的总和。

他一次次成功，直到他自己的身体到了极限，他意识到自己的大限将至，可他每次都凭借脑子和雄心、豹胆赢了，他上瘾了，不能收手，凡人的生活让他无聊，他感觉自己就要成为与大楼比肩的高楼。

大楼丝毫不为动摇，什么态度都没给。

因为试比高毕竟只是一个人，他呕心沥血的10亿，15亿，对这一栋大楼来只是一个数字，虚无缥缈。

再说，大楼身边还有许多栋和他一样的大楼，这还只是在巴黎，法国其他城市还有，欧洲还有许多和法国运作方式一样的国家，北美洲、澳洲、亚洲也有许多和欧洲一样的国家群组成，这个孤勇者自不量力的行径在他们之间流传，混合着其他孤勇者的前辈们事迹。

孤勇者不管这些来者，他的身体和大脑还能运作，他还想再战斗，他从管理层那里要资本，偷偷的。

当偷到了管理层正在吃的碗里，他们不乐意，孤勇者只想着自己的荣誉和财富，哪管付出代价的是管理层自己碗里，他们联合起来把孤勇者踢出大楼，不过没弄死他，也弄不死，毕竟自己用粮食投喂过他，而且他们都收过他的回报，弄死他的战斗力也让自己折损。

大楼还在那里，管理层走了，其他管理人补上，孤勇者在楼下望着它，愤怒地滚动那个带下来的石头。

石头是他与大楼的赌博，他自己要背上的，他信奉足够聪慧、勇敢、坚韧的人才能挑战大楼。

孤勇者当下也许是对的，可是他的脑子并不像他自己想像的那么好使，其实历史的长河里有战胜大楼的勇士们，他们做的事情不是这样的孤军奋战，而是宣起革命。

孤勇者已经胜过了那么多人，他哪有提拔众生的革命激情呢，再说他并没有革命需要的资源，也没有革命成功必须的群众土壤。

他只是自己好斗，从没想过改变什么。

他推着石头跑进了另外一栋大楼——这楼叫做法律，站在他的新楼里准备对付旧楼——金融。

现在过去了将近10年，俄欧局势紧张如此，引发的可能战争不仅仅是金融革命，可能是更多的社会变革，所以老的金融大楼的事管不上，他应许开始规划自己建一栋什么大楼吧，不过他准备好革命需要的人和物了吗？

电影比较简单，大致故事情节就是交易杰宏利用违规交易动用银行授信资金500亿欧元做空股指期货导致银行亏损49亿欧元的故事。

电影没有描述具体交易手法，投资技巧在电影镜头中描述基本没有，比较失望。

下面来聊聊电影的几个细节：1、电影完全把里面的交易员描写为赌徒，整个上班时间都在做当日交易，对交易下单原因基本无描写，打造完全赌徒的形象，能进银行衍生品交易部门的人智力都不会低，电影把交易员拍的如弱者一般。

2、杰宏开始做交易的时候，套利时利率算错了，亏损了10万欧元，结果上级领导竟然用银行的钱给他让他来交易回本，操作就是赌指数，代号博弈秀，涨就买，跌就卖，杰宏问他为什么这么有把握，上级回答没把握，这样才刺激，结果杰宏竟然赚钱了。。。

3、地毯秀假设你一年的业绩考核是500万欧元，假设在你完成500万欧元业绩考核后可以把多余赚的钱隐藏起来用于明年的业绩考核，一来可以降低明年的业务考核压力，二来明年你就可以摸鱼了。

4、做空安联保险，杰宏在市场大涨时用了1500万欧元做空了安联保险，同事问他做空原因，杰宏回答是安联保险这周的走势和2001年的一周走势一样，即911前那一周，本来杰宏都快放弃，准备交割认赔结果伦敦地铁发生爆炸，杰宏靠着这笔交易赚了50万欧元。。。

结果更离谱的是上级发现杰宏只有200万欧元的交易额度却动用了1500万欧元的违规额度，因为这笔交易赚钱了就没开除他反而给他额度升级到500万欧元。。。

领导说我是911中唯一赌对的少数人，在那天赚了一辈子没看到过的钱。。。。

5、奖金提成。

电影二次谈到了奖金提成 第一次赚了1200万欧元提成6万欧元元，第二次赚了5500万欧元（15亿藏起来了）提成30万欧元。。。

国内996算什么，还是资本主义狠。

5、同事小卢违规动用了银行2000万欧元额度并且交易亏损了，被银行开除，最后以跳楼结束生命。

在内审的同事告诉杰宏他也被关注了只是你在赚钱而小卢在亏钱。

在小卢葬礼上股市出现巨大波动，大批交易员都回去办公室下单。。。

导演要拍的这么直白嘛。。。

6、地毯藏钱手法 小卢继续违规交易赚了15亿欧元，通过海外经济公司天顶资本转移多余赚的钱，实际对手方是德意志银行（这里电影没解释具体手段，没看出怎么藏钱？

以预收账款挂在德意志银行？

德意志银行收手续费？

）7、银行内控完全没有，违规交易这么多钱管理层不可能不知道，银行自营部难道都混业经营？

电影结尾就是杰宏赌失败了，亏损49亿欧元。

这个电影从头到位只点到皮毛，刻画交易员的贪婪和赌性，编剧感觉完全没用心，电影相当一般，也就金融外行人看看热闹。

下面来看看电影原型主人公：杰洛米-科维尔，Jerome Kerviel，法国人，1977月11日出生于法国布列塔尼Finistère省Pont-l’Abbé市，1996～1999在南特大学读取金融学学士，2000年9月取得里昂大学金融学硕士，2004年3月进入法国兴业银行工作。

法兴银行创建于1864年5月，是法国第二大商业银行，一直被视为全球风险控制最出色的银行之一。

2007年被《银行家》杂志评为资本衍生品最佳机构，获得《风险》杂志年度最佳风险管理奖。

在2005年科维尔开始练习建立虛假头寸从2007年3月至同年6月底，科维尔逐渐建立起280亿欧元的期货空头，以及直接的股票头寸6亿欧元。

并在2007年11月20日累计赚得“利润”15亿欧元，当年年底科维尔向上司报了5500万欧元的收益。

据法兴银行内部调查报告显示：2008年1月18日（周五），该行发现一笔上百亿欧元的股指期货交易，该交易对手为德国的一家中型期货公司，早前已因次贷危机限制交易往来。

风控部门立即要求交易员凯维埃尔予以解释，经数小时盘问，凯维埃尔最终承认伪造了该笔虚假贸易。

法兴银行迅速成立调查小组，核查该交易员操作的全部交易，截至1月20日，查明其伪造交易所掩盖的风险敞口高达500亿欧元。

法兴银行管理层决定平仓，由于头寸规模巨大，市场环境不利，此次交易带来的最终损失达49亿欧元，约合71.4亿美元。

2010年10月，巴黎法院做出判决，宣布凯维埃尔“滥用信任”、“伪造及使用虚假文书”和“侵入信息数据系统”三项罪名成立，判处入狱5年，其中两年缓期执行。

同时赔偿法兴银行49亿欧元，且终身不得在金融业就职。

2016年9月，法国一家上诉法院裁定，凯维埃尔对银行蒙受的巨额损失应承担“部分责任”，而银行在内部监管和交易系统安全方面也存在漏洞，判处凯维埃尔向法兴银行赔偿100万欧元，而非之前的49亿.哥们后来还出版自传《我不是魔鬼交易员》，国内还有中文版有兴趣的朋友可以买来看看，书里说了很多银行的内幕。

该事件简直内控入门教程，法兴银行内控太业余了。

1、历史波动是周期性的，你无法解释即将发生什么，但是关键时期的历史波动将会重复发生，911之前的波动会重新在某个时刻以另外一个事件复刻。

机器学习的用处。

Big money是要靠波动性的。

2、Timing五星级重要，即便方向看对了，但如果看早了，会造成巨额亏损，根本来不及看到黎明曙光，就会被迫平仓，倒在前面，被后面的人当做垫脚石。

片名让我想起了加缪的书，什么时候要拿来读一读了。

一个调动了500亿欧元资金，只为了赚取30万欧元年薪加奖金的交易员，最后因为押注的失败，东窗事发，让自己处于聚光灯之下。

不管兴业银行的风控有多少漏洞，不管他的老板是不是眼开眼闭，不管他是不是那个业绩至上的金融圈的替罪羔羊，他的一生应该都无法恢复平静了吧。

金钱世界总是让人迷失。

华尔街满地都是钱，每一个出入的人都是故事。

看看我们的红色通缉令就知道，一堆的经济犯罪，不乏金融系统的。

整天对着大堆金钱，人非圣贤，不动心的还是少数。

就像你纵是柳下惠，整天在美女堆里想坐怀不乱真是奇难，要么你挥刀自宫成太监。

不过对于一个不懂金融经济的局外人，看这种片子还是很吃力，不如看直接简单的盗抢一箱钞票的动作片。

导演跨度也蛮大的，从《放牛班的春天》到这个，很难联想到一起。

本月欧洲境内的金融事项大概要算德国的WIRECARD 最令人瞩目了吧。

年度报表上的19亿欧元查无此额，真金白银的额度不是开个证明表示在某处银行存有就行了的那种哦——虽然他们就是用这种看似简单到令人惊叹监管如何会信这套说辞的方式来给报表增加账面盈利的。

事发后当然是该抓的抓该查的查，不仅公司的法人面临欺诈指控，包括审计事务所还有金融监管部门全都面临调查，查完了按照各自该付的责任认罚吧。

有感于这事儿去看了这部取材于真实事件的片子。

事情说穿了也不复杂——法国兴业银行的股票交易员利用公司金额炒股。

这种做法名义上不允许但大家都这么做，上层也默许，甚至每个人还有一定的挪用配额，也就是说在限定的框架内你可以玩，当作是行业福利吧。

片子谈不上扣人心弦，因为这种事情的过程和结果不是明摆着的吗。

但节奏紧凑没有多余的废话，技术层面点到为止没想着给大众做金融科普，以至于犯事者是如何做到挪用那么高额度的资金的也没跟你说，不过想想左右也不过是突破后台屏障和伪造文书之类的——大多数的骗局在复盘后会发现并没有什么复杂的诡计，反倒更多的是利用人或者人性的盲区尽量不触发人的预警系统，哪怕风控已经发出七十多次警告，机器或程序也不过是个辅助监督而已。

规则的制订是拿来约束人的，但总有那么一撮人，因为对自己足够自信，认为应该有更广阔的范围施展自己的才能，所以他们会打破规定或者不断拓宽规定的边界，这种人被称为冒险家，涉及到金钱领域，我们叫他赌徒。

本片的主人公杰宏就是这么一个人。

当然他在股票交易领域是个人才——一个人做到部门一半的业绩，不过这也建立在其大胆挪用公司金额的前提下——500亿啊，比整个公司的市值还高! 说起来算不上以小博大，而是当你基数够大的时候，只要押对了哪怕涨跌一个点所带来的幅度都不得了。

整个过程当然不是一天或短期成就而是逐渐积累的，一开始做为交易员助理，见识到这个领域每天如战争的阵仗，也见识到高压下的放纵狂欢。

当他的老师教给他如何用额度赚钱如何隐藏收益后，聪明的他迅速上手而且表现出比前人更大的胆量——老师叫停手交易的时候他正尝初到冒险带来的快感呢。

刺激带来快感的阈值在不断上升，随便玩一票已经没多大意思了，要玩就玩大的，在坚信自己的前提下，这是场验证眼光判断胆量综合素质的搏杀。

但这不是个关于在金钱里迷失的故事，事实上主人公即便赚了十多亿，也并没有陷入金钱享受的漩涡——物质生活仍然一如既往，既不奢侈也不糜烂，有个相爱的女友，声色犬马非他所好。

也谈不上实现人生被认同和肯定的目标——都是明星交易员了，谁不对他刮目相看？

钱，在他那里真的就只是个数字。

说穿了，就是有一类赌徒（心态）的人，他们追求的是走钢索似的刺激，是眼看要跌入深渊又绝地逢生时的狂喜，是一次次杀不死我的只会让我更强大的自信。

所谓高风险带来高利润，在有些人来看重点在高利润，而在他们看来，着重点在高风险——正因为我比其他人更能扛得住高风险，所以我才能获得更多的利润。

而对高风险的追求激发的肾上腺飙升，其带来的刺激既是别的任何东西都无法比拟，这场搏杀带来的金钱收益和心理收益更是至高无上的奖赏——我，可以掌控一切。

一局又一局的轮盘赌，是个无休止的圆，是怪圈，它把人吸入其中欲罢不能，下一局永远未知，赢的可能再下一城，输的也可能反败为胜，只要你不离场，你便有机会创造和见证奇迹——也正因为在其中见证了各种的疯狂，各种的可能和不可能，所以离场变得尤其困难。

理想的情况当然是见好就收。

可是这需要极大的智慧——克制，它和人性中的贪欲恰好针锋相对。

更何况，何为之“好”每个人有不同的解读。

有些小富即可落袋为安是好，有些天外有天下一个永远更好，不断挑战极限为好。

被欲望驱使的人可以无限度的让标准水涨船高，见好就收最终沦为一句空话，“眼前有路忘缩手”反倒是更多人的写照，被打开的窄门再难关上。

杰宏最后后悔吗，影片没有说。

五年的量刑并不算重，坐完牢出来即便不能再从事金融行业，但聪明人总会有出路，可见这宗操作不需要赌上身家性命，其实也称不上高风险（小卢从高楼一跃而下，其涉事未必比杰宏严重，自寻短见的选择也许更多的是来自精神和心理）。

尚不说法律可以制裁人，同时也提供了辩护的空间，漫漫诉讼的最终结果如何尚未可知，或许五年的徒刑都不用呢？

这个局每个人都被裹挟在其中。

入局出局，前有小卢后有杰宏。

杰宏的小助理，纯良的眼神，对规则的敬畏让其每天被杰宏言传身教却未被卷入局中。

导师法比安，表面上浑话荤话满天飞，心里却对身处的局势知其然更知其所以然。

表面上看他在用圣经教义来主动对人性加以提醒和约束，深层的其实是其对人性的深刻洞察和反省——道理知道的还少吗，可惜知易行难，太多的人是闻道不悟道。

所以他能入局也能破局。

做为观众我们是局外人，静观其中置身事外。

但谁敢说自己哪天不会遭遇局面落入其中呢？

那一扇窄门的后面隐藏着什么，诱惑还是罪恶，和我们心底深处的什么东西在呼应吗，要不要走入其中，还是任它沉默？

每个人都有自己的答案和选择。